本帖最后由 量化13年 于 2022-5-16 18:53 编辑
开头语：这里讨论的前提是小白想从外汇市场赚钱，如果自己只是单单的想学习外汇交易，此篇可忽略！
先说三个大前提： 1、目前国内还未完全开放外汇业务，平常说的外汇平台（券商）都是国外的平台，国内的只是平台代理。要么就是假平台、黑平台。 2、外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量在6-7万亿美元，人民币要国际化，开放国内外汇市场是大势所趋。
3、外汇市场是“零和游戏”，就是忽略交易平台的佣金的话，盈利者的盈利+亏损者的亏损=0，这代表有赚钱的人必定有亏钱的人。 一、外汇中个人户与机构户的区别
顾名思义，个人户就是个人在外汇平台开设的账户，机构户一般是投资机构在平台开设的账户，主要有以下几点区别： 1、资金量：个人户一般资金量比较小，机构户相对资金量比较大 2、点差（交易手续费）：每个平台的每个交易品种点差都不尽相同，个人户的点差一般在50-30个点；机构户的点差一般在15-5个点，这个甚至可以和平台协商，把点差要到更低。 3、数据通道：机构户是专用的数据通道，上面的用户数更少，这样不容易造成数据传输堵塞，比散户通道更先接到交易数据。 4、专业性：投资机构相对于散户来说，知识性，专业性更强。 5、辅助工具的使用：这里就不得不说外汇中的量化交易系统，华尔街90%以上的机构都会使用EA（智能自动交易系统）作为交易工具或者作为辅助工具，而散户一般都是手动操作。 说道这里顺便说一下使用EA的几大优势吧，市面上EA很多，这里说的是经过市场验证，成熟的EA系统。
1）、永远不会疲倦，只要有一台电脑，又能保证其每天24小时开机和上网，它能够全天候进行交易，可提供更多的交易机会。
2）、不存在人为心态因素，无论是投资市场的老手，还是新手，交易完全基于预定义的条件，不受情绪影响，规避了人性的赌性和贪婪。 3）、速度更快，报价分析、复杂的计算以及做出交易决策只需不到一秒钟，市场瞬间的波动，系统早就完成了买和卖的交易全过程，而人的速度远远达不到这样的要求。 4）、高精确度的计算，不会因疲惫或粗心而造成错误。 说道这里，会有人说既然有智能交易系统，那个人也可以用啊，干嘛还要找机构？
二、同样是用一样的EA，为什么机构挣钱而散人不挣钱？ 首先说说EA，这就是一个自动交易机器人的统称，其实EA只是最初级的自动交易工具，可能就是一个简单的交易策略，比他高级的是量化交易系统，相当于有多个EA组成，我这里统称EA，是为了表述方便。 其实市面上EA系统很多，参差不齐，上线3年以上的比较少，比较多的都是1-3年的产品，也有很多不到一年的。
回归正题，为什么机构用EA能挣钱而散户亏钱呢？原因很简单，拿散户来说，就是运气好买个不错的EA系统，他知道这个系统的交易策略吗？根据不同的行情他会调整交易参数吗？并不是买个EA挂上就万事大吉了，是需要懂交易的人盯盘的，他会盯盘吗？出现了事件或者出现黑天鹅，他知道怎么操作吗？这些都是现实问题。而机构就不会出现这种问题，他们的知识储备和专业性更强，甚至有机构都是自己的专门研发团队开发的EA系统，交易策略和风险控制做的都非常好。 多说一句，一个好的EA，第一步考虑的永远不是盈利能力有多强，而是风控。再就是一个能长期稳定盈利的系统，往往是不外卖的。 不要相信那些号称月化盈利20-30%的EA，一是你得看回撤是多少，收益高回撤大，除了增加风险没什么好说的，二是你看资金量，100美元一个月涨到130美元很简单，100万美元一个月涨到130万美元就没那么简单了。而小资金量的往往不适合用EA。
三、资金安全问题 做投资最先考虑的应该是资金安全问题，特别是在外汇市场上，由于现在国内平台都是国外的情况下，碰到最多的就不能出金甚至是平台跑路的问题。不能出金最大可能是你碰到了黑平台、假平台，少部分是因为国内代理商把平台做歪了，违反了平台的正常规则，导致平台封禁了该代理下面开设的账户。假平台就是套牌的，看着是正规平台，logo都很像，但是不是人家的平台。 在这方面，散户的分辨力明显低于投资机构。 那放在机构自己的资金就安全了吗？这里我要说没有百分百的安全，因为就是放在银行也不是百分百安全，排除一些银行的骚操作之外，现在银行的正规理财产品也不保本。再说现在不同于前些年，现在在金融领域的监管越来越严，违法犯罪的成本太高，国内的投资机构有主体，有法人，一般不会主动去触犯法律。 这里只问一个问题：在平台都是国外的情况下，你感觉是自己在平台开设账户对自己更安全，还是资管给国内的机构，和机构签个合同，让他们去开设账户对自己更安全？
四、机构安全问题 把握三看：看时间，看历史，看模式。 看公司运行时间，如果是资金盘很少有超过三年的。 看公司交易历史数据，这些数据交易平台上都能拉出来，看盈利曲线的平稳性及回撤。 看公司运营模式，公司简单的运营模式肯定是要有，但记住一点，任何单纯玩模式的都是泡沫。比方说拉人头模式，就是典型的盘子，不要进去当韭菜。 五、看看下面这个模式怎么样？ 这个是做了13年量化交易系统研发的公司，依靠多年年的自有系统盈利情况做支撑，发布的资管项目。不同于常见的客户自负盈亏方式，完全做到了和投资者形成利益共同体。一套系统的好坏主要看四点：风控、算法、算力、数据。
风控：自有风控团队，其中多位10年以上外汇市场从业者。 算法：量化研发超过十年的科技型机构，起步早，经历过市场长时间检验，拥有多个自有算法及十余项专利技术。 算力：和国家超算中心郑州中心合作，而该中心算力世界排名第五。
数据：2017年已打通国际投行间API接口，可抓取该接口的相关交易数据。 结合第四点的机构安全问题。只说两点：第一芯火是第一家和超算郑州中心合作的民营企业，政审很严格。第二在系统本身有盈利能力的情况下，可以说没啥模式，就是简单的盈利分红。第三不同于单纯的资管公司，芯火主做金融交易工具研发，其中包括给外汇平台提供底层数据支持。第四流动性：可随时出金，满月按正常月化分收益，不满月部分按银行贷款利息计算。想交流的可以加微：肆陆玖肆贰伍陆壹零。 结语：在零和游戏里，散户绝大部分干不过机构！这就是散户做外汇，一赚九赔的原因。
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